5 maja 2025 roku austriacka grupa finansowa Erste Group ogłosiła przejęcie 49% akcji Santander Bank Polska oraz 50% udziałów w Santander TFI. To strategiczne posunięcie, wyceniane na około 7 miliardów euro, ma znacząco wzmocnić pozycję Erste Group w regionie Europy Środkowo-Wschodniej i uczynić ją trzecią co do wielkości instytucją bankową w Polsce.
Najważniejsze informacje o transakcji
Zgodnie z komunikatem opublikowanym przez Erste Group zgodnie z wymogami Rozporządzenia MAR (Market Abuse Regulation), transakcja przewiduje:
- pełną konsolidację przejmowanych aktywów,
- zapłatę gotówkową w wysokości 584 zł za akcję Santander Bank Polska (czyli ok. 6,8 mld euro),
- zakup 50% udziałów w Santander TFI za kolejne ok. 0,2 mld euro,
- wcześniejsze przejęcie przez Banco Santander 60% udziałów w Santander Consumer Bank, co ma uprościć strukturę transakcji.
Transakcja zawiera również mechanizm zabezpieczający Erste Group przed ewentualnymi kosztami związanymi z pozwami kredytobiorców frankowych, przekraczającymi poziomy zakładane w biznesplanie.
Jak podkreśla Erste Group, przejęcie wpisuje się w długofalową strategię wzmacniania obecności w najszybciej rosnących i najbardziej dochodowych rynkach bankowych Europy. Polska, z silnymi fundamentami makroekonomicznymi i perspektywami dalszego wzrostu, stanowi atrakcyjny rynek, a przejęcie Santander Bank Polska daje znaczącą pozycję niezbędną do skutecznej konkurencji.
Dzięki tej transakcji Erste Group rozszerza swój zasięg w regionie Europy Środkowo-Wschodniej, gdzie obsługuje już blisko 16 milionów klientów w ponad 2 tysiącach placówek w takich krajach jak Austria, Czechy, Słowacja, Rumunia, Węgry, Chorwacja i Serbia.
Finansowanie i wpływ na wyniki
Co istotne, zakup zostanie w całości sfinansowany ze środków własnych Erste Group. W tym celu grupa:
- zrezygnuje z planowanego skupu akcji własnych o wartości 700 mln euro,
- czasowo ograniczy wypłatę dywidendy za rok 2025 do maksymalnie 10% zysku netto,
- wdroży optymalizację bilansu, przy czym współczynnik CET1 po finalizacji transakcji ma przekraczać 13,5%.
Dywidenda za 2024 rok pozostaje na niezmienionym poziomie 3 euro na akcję i zostanie wypłacona 28 maja 2025 roku, o ile zostanie zatwierdzona przez walne zgromadzenie akcjonariuszy.
Zdaniem Erste Group, przejęcie przyniesie istotną poprawę wskaźników finansowych:
- prognozowany wzrost zysku na akcję o ponad 20% do 2026 roku,
- ROE na poziomie 16% oraz ROTE około 19%,
- oczekiwany zwrot z inwestycji w pierwszym roku po przejęciu wyniesie ok. 11%, co odpowiada innym opcjom alokacji kapitału.
Wzmocnienie sektora bankowego w Polsce
Transakcja ta wpisuje się w szerszy trend konsolidacji i umiędzynarodowienia polskiego sektora bankowego. Mimo coraz bardziej rygorystycznych regulacji oraz niepewności związanej z ryzykiem prawnym (np. kredyty frankowe), Polska pozostaje atrakcyjnym rynkiem dla międzynarodowych grup bankowych. Erste Group, jako jeden z liderów regionu CEE, postrzega wejście na polski rynek jako logiczny krok rozwojowy.
Przejęcie przez Erste Group kontrolnego pakietu Santander Bank Polska oraz udziałów w Santander TFI to jedna z największych transakcji w sektorze bankowym w regionie Europy Środkowo-Wschodniej w ostatnich latach. Dla Erste oznacza to wzmocnienie pozycji w regionie, a dla polskiego sektora bankowego – nowego, silnego gracza, który może odegrać istotną rolę w dalszym rozwoju i profesjonalizacji rynku finansowego.
Chcesz, bym opracował skróconą wersję artykułu do komunikatu prasowego lub posta na LinkedIn?