Pomimo globalnych wyzwań gospodarczych, sektor dóbr luksusowych (Fashion & Luxury, F&L) wykazuje niezwykłą odporność i nieustanny rozwój. Jak wskazuje najnowszy raport „Fashion & Luxury Private Equity and Investors Survey 2024” przygotowany przez firmę doradczą Deloitte, aż 83% inwestorów planuje inwestycje w ten sektor, dostrzegając w nim obiecujące możliwości wzrostu. Trend ten odzwierciedla się również w liczbie transakcji fuzji i przejęć (M&A), których w 2023 roku przeprowadzono 358 – to o ponad 20% więcej niż rok wcześniej.
Na skróty:
Wartość sektora F&L i perspektywy wzrostu
Według raportu Deloitte, globalny rynek dóbr luksusowych wyceniany jest na 1,121 mld dolarów. Największy udział, bo aż 37%, stanowią osobiste dobra luksusowe, takie jak ubrania, akcesoria, biżuteria, zegarki, kosmetyki i perfumy. W 2023 roku średnia marża EBITDA w sektorze luksusowym wyniosła 20,1% (o 2,2 punktu procentowego więcej niż w 2019 roku). Największą rentowność odnotowano w segmencie odzieży i akcesoriów – 35,9%, podczas gdy sektor prywatnych odrzutowców osiągnął jedynie 10%.
Dane z raportu opierają się na podsumowaniu wartości branży według deklaracji podatkowych 114 firm sektora za 2022 rok oraz zestawieniu przychodów i EBITDA za 2023 rok. Wyniki pokazują, że mimo niepewności gospodarczej, sprzedaż dóbr luksusowych rosła niemal dwucyfrowo w latach 2019-2023. Dla osobistych dóbr luksusowych średnie roczne tempo wzrostu wyniosło 11,1%, a dla pozostałych kategorii 9,8%. Wyjątkowo silna marża EBITDA w segmencie personalnych dóbr luksusowych (29,2%) świadczy o rosnącym popycie na ekskluzywne produkty wysokiej jakości.
– Wyniki te pokazują, że sektor dóbr luksusowych jest odporny na zawirowania rynkowe, a konsumenci nadal chętnie inwestują w produkty premium – komentuje Michał Bigoszewski, partner w zespole M&A Corporate Finance, Deloitte.
Dynamiczny rynek fuzji i przejęć
Wzrost sektora F&L jest wspierany przez rosnącą aktywność na rynku fuzji i przejęć. W 2023 roku zrealizowano 358 transakcji, co stanowi wzrost o 66 w porównaniu z rokiem 2022. Najwięcej transakcji przybyło w sektorach:
- Hotele: +46 transakcji
- Odzież i akcesoria: +28 transakcji
- Samochody: +15 transakcji
- Jachty: +13 transakcji
Spadki odnotowano natomiast w sektorach meblarskim (-23 transakcje), kosmetyków i perfum (-8), biżuterii i zegarków (-3) oraz luksusowych rejsów (-2). Średnia wartość transakcji w sektorze hoteli wzrosła o 535%, osiągając poziom 330 mln dolarów, a w restauracjach wzrosła o 170%, z średnią wartością 286 mln dolarów.
– Inwestorzy koncentrują się obecnie na mniejszych firmach z segmentu dóbr luksusowych, gdzie przewiduje się dalszy rozwój, zwłaszcza w obszarach mody, akcesoriów i kosmetyków. Już 60% ankietowanych firm planuje inwestycje w mniejsze przedsiębiorstwa, a jedna trzecia interesuje się firmami średniej wielkości – dodaje Arkadiusz Strasz, partner w dziale doradztwa finansowego Deloitte.
ESG jako kluczowy czynnik inwestycyjny
Rosnąca świadomość ekologiczna sprawia, że inwestorzy coraz częściej zwracają uwagę na zaangażowanie firm w zrzównoważony rozwój. Raport Deloitte pokazuje, że firmy z segmentu odzieży i akcesoriów (41%), kosmetyków i perfum (17%) oraz mebli (11%) są liderami w inwestowaniu w innowacje ESG. Najpopularniejsze działania obejmują:
- Gospodarkę obiegu zamkniętego: 23% odpowiedzi
- Społeczną odpowiedzialność: 21% odpowiedzi
- Efektywność energetyczną: 19% odpowiedzi
Konsumenci oczekują transparentności i działań na rzecz minimalizowania negatywnego wpływu na środowisko. Firmy, które skutecznie wdrażają zasady ESG, zyskują przewagę konkurencyjną i przyciągają uwagę inwestorów.
Perspektywy na przyszłość
Autorzy raportu przewidują, że sektor dóbr luksusowych utrzyma swoją atrakcyjność dla inwestorów. Kluczowymi czynnikami rozwoju będą zrzównoważony rozwój, cyfryzacja oraz tworzenie wyjątkowych doświadczeń konsumenckich. Do 2030 roku generacje Y, Z i Alpha będą odpowiedzialne za 85% globalnych decyzji zakupowych, co zmusi firmy do inwestycji w nowe technologie, takie jak sztuczna inteligencja (AI), Big Data i Internet Rzeczy (IoT).
W 2024 roku aż 81% firm planuje inwestycje w przełomowe technologie, co stanowi wzrost o 15 punktów procentowych w porównaniu z rokiem poprzednim. Inwestycje te obejmują rozwój sztucznej inteligencji (AI), analityki Big Data oraz Internetu Rzeczy (IoT). Firmy dążą do wykorzystania tych technologii, aby optymalizować procesy biznesowe, personalizować oferty oraz poprawiać doświadczenia klientów. Zastosowanie nowoczesnych rozwiązań ma przynieść zwroty na poziomie do 30%, co dodatkowo potwierdza atrakcyjność sektora dla inwestorów.