10 marca br. Benefit Systems zawarł warunkową umowę nabycia spółki Mars Spor Kulübü oraz jej spółek zależnych (Grupa MAC) za łączną kwotę ponad 420 mln dolarów. Do sfinalizowania transakcji niezbędna jest m.in. zgoda tureckiego urzędu antymonopolowego. Grupa MAC jest liderem rynku fitness w Turcji, posiada 121 obiektów w ramach sieci MAC Fit, MAC One i MAC Studio. Plan sfinansowania transakcji zakłada użycie zarówno finansowania dłużnego oraz posiadanych środków pieniężnych, jak i emisji akcji Benefit Systems. Benefit Systems uzgodnił z właścicielami Grupy MAC wartość jej udziałów na 420 mln dolarów na koniec 2024 roku. W cenie nabycia będzie uwzględnione również dodatkowe wynagrodzenie, narastające w wysokości 7% rocznie, liczone od 1 stycznia 2025 roku do dnia zamknięcia transakcji. Do sfinalizowania umowy niezbędna jest m.in. zgoda tureckiego urzędu antymonopolowego (Turkish Competition Authority). Spółka planuje sfinansowanie transakcji z posiadanych środków własnych i finansowania dłużnego. Dodatkowo Benefit Systems rozważa emisję nowych akcji. Aktualne założenie to pozyskanie około 800 mln zł, natomiast ostateczna kwota z emisji może być inna. Finalizacja przejęcia nie jest uwarunkowana powodzeniem planowanej emisji akcji.
Komentarz Marcina Fojudzkiego, członka Zarządu Benefit Systems, odpowiedzialnego m.in. za finanse Grupy: Akwizycja Grupy MAC, która ma silną pozycję i prowadzi obiekty sportowe w ramach trzech popularnych sieci fitness w Turcji to największe w historii naszej spółki przejęcie, które niewątpliwie wzmocni naszą pozycję na tym rynku i znacząco wzbogaci ofertę Programu MultiSport. Jesteśmy dobrze przygotowani do tej transakcji od strony finansowej. Chcielibyśmy sfinansować transakcję ze środków własnych i finansowania dłużnego, dodatkowo planujemy emisję akcji, która może być rozsądnym sposobem częściowego sfinansowania naszej strategii na lata 2025-2027. Od kilku lat wyróżniamy się na rynku kapitałowym dynamicznymi wzrostami oraz rosnącą rentownością Grupy. Liczymy na to, że nasi akcjonariusze podzielają nasze przekonanie o atrakcyjności rynku tureckiego i szansy z nim związanej.
Wyłącznym doradcą finansowym Benefit Systems był Jefferies International Limited, zaś głównym doradcą prawnym – MJH Moskwa, Jarmul, Haładyj i Partnerzy. Spółkę w procesie wspierały również Hergüner, Bain & Company oraz E&Y.
W związku z warunkową umową nabycia Grupy MAC Zarząd Benefit Systems zwołał na dzień 8 kwietnia br. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie, by zatwierdzić emisję akcji.
Nabycie Grupy MAC to istotny krok w realizacji strategii rozwoju Grupy Kapitałowej Benefit Systems, zaprezentowanej pod koniec 2024 r. Strategia zakłada między innymi dynamiczny rozwój sieci klubów fitness o ponad 300 obiektów w ciągu trzech lat, z czego ponad połowa będzie przypadać na rynki zagraniczne. Turcja – najmłodszy rynek, na którym działa Grupa, idealnie wpisuje się w model biznesowy Benefit Systems, zarówno w zakresie potencjału demograficznego – młoda, aspirująca populacja, zamieszkująca duże miasta – w trzech największych mieszka ponad 26 mln osób (Stambuł, Ankara, Izmir), jak i rozdrobienia rynku fitness, który korzysta na wysokim zapotrzebowaniu klientów na atrakcyjne cenowo produkty fitness.
Grupa MAC jest największą siecią klubów fitness i wyraźnym liderem rynku fitness w Turcji – konkurencyjnym podmiotom brakuje podobnej skali i liczby lokalizacji. Rozbudowane i atrakcyjne portfolio klubów Grupy MAC działa w dogodnych dla użytkowników lokalizacjach w dużych miastach – w Stambule jest 80 klubów, 14 w Ankarze oraz 9 w Izmirze. Na koniec 2024 roku z oferty sieci korzystało 305 tysięcy użytkowników, zaś z produktów online, w tym z aplikacji mobilnej, ponad 1,4 mln osób. Ponadto Grupa MAC posiada salony SPA pod marką Nuspa.
Grupa MAC ma stabilny i atrakcyjny profil finansowy, a wskaźniki zwrotu z inwestycji Grupy są na ponad przeciętnym poziomie. W 2024 roku przychody ze sprzedaży Grupy MAC wyniosły 112 mln dolarów, a zysk EBITDA (wyłączając wpływ MSSF16) 50 mln dolarów.
Grupa MAC ma ambitne plany związane z ekspansją swoich trzech sieci fitness w kluczowych miastach na terenie kraju w kolejnych latach.