- Kolejny exit funduszu Avallon MBO – łódzki fundusz private equity sprzedał swój pakiet udziałów w spółce Hortimex specjalizującej się we wdrażaniu specjalistycznych surowców dla branży spożywczej.
- Kupującym jest inwestor branżowy – koncern Azelis z siedzibą w Antwerpii. To globalny dostawca innowacyjnych usług w branży specjalistycznych surowców chemicznych i dodatków do żywności.
- To czwarty exit Avallonu w 2024 r. W tym roku fundusz sprzedał już udziały w Wosanie, Marketplanet oraz w EDC Expert.
Fundusz private equity Avallon MBO sprzedał większościowy pakiet udziałów w spółce Hortimex. Ta działająca od 1988 r. firma rodzinna pełni rolę sił sprzedażowych w Polsce dla światowych producentów zaawansowanych surowców spożywczych, dzięki której spotykają się oni z potencjalnymi klientami – producentami żywności w Polsce. 100 proc. udziałów w Hortimeksie przejął międzynarodowy koncern Azelis, zwiększając tym samym swoje zaangażowanie w Polsce.
Avallon zainwestował w Hortimex w kwietniu 2022 r. W roku poprzedzającym transakcję spółka wygenerowała ok. 86 mln zł przychodów. Teraz, przy aktywnym wsparciu Avallonu, Hortimex jest dziś znacznie większą i jeszcze bardziej rentowną organizacją.
– W ramach przyjętej strategii w spółce postawiliśmy na doświadczony i zgrany zespół pod wodzą Mateusza Kowalewskiego, udziałowca i sukcesora w firmie. Jego znajomość rynku oraz gotowość do współpracy połączona z naszym kapitałem i know-how zaowocowała rosnącymi wynikami finansowymi – podkreśla Izabela Ciąćka, investment manager w Avallon MBO. – Dowieźliśmy nasze wspólne cele finansowe z wyraźną nadwyżką, utrzymując zespół w pełnym składzie, a jednocześnie skutecznie optymalizując procesy i zdobywając kolejne przyczółki na rynku.
Progres Hortimexu w ostatnich kwartałach widać w liczbach: w 2023 r. spółka zanotowała ponad 130 mln zł przychodów, przy znacznie wyższej marży niż jeszcze kilka lat temu. Spółka poszerzyła ofertę o szereg nowych produktów i mocno zaznaczyła swoją obecność w kolejnych kategoriach np. w kolagenie. Na dziś spółka ma ponad 800 aktywnych klientów.
– W tym roku Hortimex nie zwalnia swojej ofensywy i tempa wzrostu – jego wycena to odzwierciedla. Wobec zwiększonego zainteresowania spółką przez inwestorów uznaliśmy, że to dla nas doskonały moment, by zrealizować wysoką stopę zwrotu w krótkim – jak na private equity – czasie. Jednocześnie to następny exit spółki z grona Avallon i dowód na to, że nasze inwestycje przyciągają uwagę największych, globalnych koncernów. Ostatnio taki scenariusz zrealizował się np. z Wosaną (japoński DyDo) czy Marketplanet (Byggfakta) – zaznacza Marcin Konarski, partner w Avallon MBO.
Mateusz Kowalewski, prezes zarządu Hortimex podkreśla, że wsparcie funduszu znacząco przyczyniło się do obecnego sukcesu spółki. – Dzięki konsekwentnie realizowanej strategii poszerzania portofolio produktów oraz pozyskiwaniu kolejnych partnerów Hortimex znacząco zwiększył sprzedaż oraz rentowność. Wsparcie Avallonu w obszarze raportowania i monitorowania kluczowych wskaźników operacyjnych i finansowych, pomogło wynieść spółkę na wyższy poziom. Cieszymy się, że wysiłek całego zespołu został dostrzeżony przez renomowanego, międzynarodowego inwestora. Liczymy, że pod skrzydłami Azelisa Hortimex będzie się dalej rozwijać – mówi Mateusz Kowalewski.
Po sprzedaży Hortimexu i wcześniejszych, tegorocznych exitach m.in. z Wosany oraz Marketplanet, w portfelach funduszu Avallon będzie znajdować się jeszcze 7 innych spółek: Clovin – przedsiębiorstwo zajmujące się produkcją środków czystości, Norlys – producent lamp i oświetlenia zewnętrznego klasy premium, Letniskowo – producent domów mobilnych, MPPK Group – dostawca i właściciel marek karmy dla psów i kotów, TES – producent maszyn i komponentów elektrycznych stosowanych m.in. w energetyce konwencjonalnej i odnawialnej, spółka SAT będąca właścicielem marki S’portofino, lidera sprzedaży ubrań i akcesoriów marek premium w Polsce oraz Globema czyli dostawca oprogramowania geoprzestrzennego, produktów i usług IT . Równolegle Avallon aktywnie poszukuje kolejnych inwestycji. W ramach funduszu Avallon MBO III zgromadził łącznie 137 mln EUR na ten cel.