Grupa „MERCOR” S.A., należąca do liderów europejskiego rynku zabezpieczeń przeciwpożarowych, w pierwszym półroczu roku obrotowego 2024/2025 (od 1 kwietnia do 30 września 2024 r.) przy przychodach ze sprzedaży na poziomie 250,3 mln zł, odnotowała zysk netto w wysokości 11,5 mln zł. Z kolei EBIT wyniósł 16,0 mln zł a EBITDA była na poziomie 25,3 mln zł. W samym II kwartale roku obrotowego 2024/25 przychody Grupy wyniosły 125,3 mln zł, a zysk netto był na poziomie 5,4 mln zł.
Po okresie sprawozdawczym, Grupa Mercor podpisała przedwstępną umowę sprzedaży działalności w zakresie oddymiania grawitacyjnego oraz wentylacji pożarowej Grupie Kingspan. Inwestor zobowiązany jest do zapłaty Spółce łącznej kwoty 420 mln zł jako ceny sprzedaży za udziały w spółkach zależnych Grupy, które stanowią przedmiot transakcji, przy czym zapłata części ceny w kwocie do 60 mln zł jest odroczona i uzależniona od osiągnięcia określonych progów skonsolidowanej EBITDA za okres dwunastu miesięcy kończący się 31 marca 2026 r., wygenerowanej z działalności objętej wydzieleniem, która docelowo ma być prowadzona przez sprzedawane spółki.
Pierwsze półrocze roku obrotowego 2024/25 było pod wpływem niższego poziomu zamówień. Wynikał on z trudniejszych warunków rynkowych, w tym spowolnienia inwestycji budowlanych oraz opóźnień w uruchomieniu funduszy unijnych. Utrzymaliśmy jednak wysoki poziom przychodów dzięki dywersyfikacji Grupy zarówno pod względem produktów, jak i rynków na których działamy. Analizując nasz zysk netto rok do roku, warto mieć na względzie, że na jego dynamikę miał wpływ ubiegłoroczny zwrot podatku z odsetkami, który wyniósł ok. 10,5 mln zł i istotnie wsparł zysk netto za II kwartale roku obrotowego 2023/2024 – mówi Krzysztof Krempeć, Prezes Zarządu „MERCOR” S.A.
Po sześciu miesiącach roku obrotowego 2024/25 Grupa wygenerowała przychody z rynku krajowego na poziomie 53,7% przychodów, czyli 134,3 mln zł. Z kolei 46,3% sprzedaży, czyli 116 mln zł, pochodziła z rynków zagranicznych.
W grudniu 2024 r. Zarząd Mercor S.A. podjął decyzję o zmianie swojego dotychczasowego stanowiska co do przyjętych zasad konsolidacji spółki OOO Mercor Proof, a co za tym idzie do odstąpienia od konsolidacji metodą pełną i konsolidowania wyników tej spółki metodą praw własności. Pierwszym raportem okresowym uwzględniającym powyższą zmianę był raport za pierwsze półrocze roku obrotowego 2024/2025 obejmujący okres od 1 kwietnia 2024 roku do 30 września 2024 roku, zawierający odpowiednio przekształcone dane historyczne. Szczegóły dotyczące zmiany podejścia do konsolidacji ww. spółki zostały opisane w raporcie bieżącym nr. 66/2024 z dn. 30.12.2024 r.
WYNIKI GRUPY „MERCOR” PO PIERWSZYM PÓŁROCZU ROKU OBROTOWEGO 2024/25
| w tys. zł | 1H 2024/25 | 1H 2023/24 | Zmiana | 2Q 2024/25 | 2Q 2023/24 | Zmiana | |
| Przychody ze sprzedaży | 250 311 | 275 880 | -9,3% | 125 333 | 136 486 | -8,2% | |
| Sprzedaż zagraniczna | 115 987 | 122 267 | -5,1% | 55 372 | 57 624 | -3,9% | |
| Sprzedaż w Polsce | 134 324 | 153 613 | -12,6% | 69 961 | 78 862 | -11,3% | |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 63 449 | 67 510 | -6,0% | 29 961 | 33 267 | -9,9% | |
| Marża brutto na sprzedaży | 25,3% | 24,5% | + 0,8 p.p. | 23,9% | 24,4% | -0,5 p.p. | |
| EBITDA | 25 314 | 36 737 | -31,1% | 11 603 | 18 708 | -38,0% | |
| Marża EBITDA | 10,1% | 13,3% | -3,2 p.p. | 9,3% | 13,7% | -4,4 p.p. | |
| EBIT | 16 038 | 27 514 | -41,7% | 6 932 | 14 339 | -51,7% | |
| Marża EBIT | 6,4% | 10,0% | -3,6 p.p. | 5,5% | 10,5% | -5,0 p.p. | |
| Zysk netto | 11 450 | 30 425* | -62,4% | 5 374 | 18 532* | -71,0% | |
| Zysk netto oczyszczony z czynników jednorazowych* | 11 450 | 19 911 | -42,5% | 5 374 | 8 018 | -33,0% | |
| Zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego | 11 503 | 30 030 | -61,7% | 5 434 | 18 296 | -70,3% | |
| Marża netto | 4,6% | 11,0% | -6,4 p.p. | 4,3% | 13,6% | -9,3 p.p. |
*Wpływ na wynik netto miał zwrot podatku z odsetkami, który wyniósł ok. 10,5 mln zł i miał miejsce w II kwartale roku obrotowego 2023/2024.
Decyzja o sprzedaży części działalności Grupie Kingspan
Po okresie sprawozdawczym, Grupa Mercor podpisała 22 listopada 2024 r. przedwstępną umowę sprzedaży działalności w zakresie oddymiania grawitacyjnego oraz wentylacji pożarowej Grupie Kingspan, wiodącemu światowemu dostawcy technologii izolacyjnych i kompletnych systemowych rozwiązań dla budynków o wysokiej wydajności energetycznej i niskiej emisji CO2.
Najważniejsze warunki zamknięcia transakcji to: uzyskanie zgody właściwego organu antymonopolowego na dokonanie koncentracji przez Inwestora, uzyskanie przez Spółkę zgody walnego zgromadzenia Spółki dotyczącej przeniesienia aktywów Spółki w formie zorganizowanej części przedsiębiorstwa, ukończenia procesu wydzielenia, oraz uzyskania zgody banków finansujących Spółkę na przeprowadzenie transakcji, w tym w szczególności zwolnienia zabezpieczeń ustanowionych na rzecz tych banków na aktywach przenoszonych w ramach wydzielenia do sprzedawanych spółek.
Nasza strategia jest dedykowana dla trzech głównych grup: klientów, pracowników oraz akcjonariuszy. Uważamy, że przedwstępna umowa z Grupą Kingspan jest korzystna z punktu widzenia wszystkich trzech grup. Transakcja oznacza także możliwość dynamizacji dalszego rozwoju naszej firmy, dzięki wdrożeniu programu inwestycyjnego dla pozostających w firmie pionów Grupy, a także poszukiwaniu i wykorzystywaniu nowych szans rynkowych. Jeśli chodzi o akcjonariuszy, to przede wszystkim planujemy zarekomendować przeznaczenie istotnej części kwoty otrzymanej w ramach transakcji na wypłatę dywidendy – podkreśla Krzysztof Krempeć, Prezes Zarządu „MERCOR” S.A.